58城市会员缴费账户去年第四季度下降

首都58年4月21日州府(WUBA。n)发布了2018年年度报告。

2018年,58个城市实现收入131.38亿元,同比增长30.48%。母公司股东应占净利润19.97亿元,同比增长55.40%,2017财年扭亏为盈后利润进一步扩大。普通股的基本每股收益为6.77元/股,而ADS的基本每股收益为13.54元/股。

资料来源:58城市年报2018年第四季度,58城市实现营业收入36.09亿元,同比增长30.55%;母公司股东应占净利润为4.11亿元,同比下降0.75%。

据悉,58城市目前有四款面向C终端用户的产品,分别是市场交易会、安居客、中国蔡颖网络和驾校一天通,还有五款面向B终端用户的产品,分别是蔡照猫、移动经纪、微博、招商通和汽车经销商通。

国源国际控股研究新闻指出,在分析2018年第四季度业绩时,收入同比增长30.5%,其中会员收入同比增长8%,环比下降5%。付费平台会员人数约为277万,同比增长4.4%,环比下降6.7%。

该机构认为,50个城市成员服务业务环比下降的主要原因是宏观经济环境不确定,这影响了房地产行业和招聘行业,特别是房地产行业的增长。一些房地产经纪人已经关闭了他们的账户,因为这个行业在一个寒冷的冬天离开了这个行业。然而,由于2018年中国经济增长放缓,雇主未能保持先前的扩张规模,整体会员业务的未来存在一定的不确定性,“因此给出了低位数的增长预期”。

国源国际控股还指出,第四季度58个城市的在线服务业务保持了此前的高增长率,同比增长38.3%。与其他竞争对手相比,该公司的平台流量优势仍然显而易见,但该组织认为该平台仍有优化空间空。

目前,壳牌(Shell)和BOSS等新的竞争对手已经出现在市场上,竞争对手在推广和投资方面更加积极。因此,公司需要在保持行业地位的同时保持平台质量,这将在公司2019年在线市场业务持续增加收入的同时,给利润率带来一定压力。

国源国际控股研究进一步指出,由于房地产和宏观经济的不确定性,该公司明年的收入增长预计将比去年同期略有放缓。同时,由于新业务的持续投资、采购流程成本的增加和竞争对手的激进策略,公司的短期业绩增长将面临压力。

目标价格为72美元,相当于2019年市盈率的31倍,比推荐评级每[/k0/增加16%。

国泰君安(香港)也在一份研究报告中指出,目标价格下调至75美元,投资评级被“收回”。

该机构认为,付费会员账户的放缓将对会员收入和在线营销服务收入产生负面影响。

上升的每用户平均收入将部分抵消付费会员账户增长放缓所带来的负面影响。每个用户平均收入的增长将部分抵消付费会员账户增长放缓的负面影响。

4月21日收盘时,50个城市的股票价格为72.59美元/股。

资料来源:123卷(注:本文为《资本论》的原稿。转载前必须注明出处和作者,否则将被视为侵权。

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